Fx Optionen Modelle

So verwenden Sie FX-Optionen in Forex Trading. Foreign Exchange-Optionen sind ein relativ unbekannt in der Retail-Währungs-Welt Obwohl einige Broker bieten diese Alternative zu Spot-Handel, die meisten don t Leider bedeutet dies, dass Investoren fehlen Für eine Grundierung auf FX-Optionen, siehe Erste Schritte in Forex Optionen TUTORIAL Die Forex Market. FX Optionen können eine großartige Möglichkeit zur Diversifizierung und sogar Absicherung der Position eines Anlegers sein, oder sie können auch verwendet werden, um auf langfristige oder kurzfristige Marktansichten zu spekulieren, anstatt Handel in der Währungs-Spot-Markt. So, wie ist dies getan. Strukturieren Trades in Währungsoptionen ist eigentlich sehr ähnlich, dies zu tun in Equity-Optionen Putting beiseite komplizierte Modelle und Mathe, lassen Sie sich einen Blick auf einige grundlegende FX-Option Setups, die von beiden Anfänger verwendet werden Und erfahrene Trader. Basis Optionen Strategien immer mit einfachen Vanille-Optionen Diese Strategie ist der einfachste und einfachste Handel, mit dem Händler Kauf eines direkten Anruf oder Put-Option, um eine Richtungsansicht des Wechselkurses auszudrücken. Placing eine direkte oder nackte Option Position ist eine der einfachsten Strategien, wenn es um FX Optionen geht. Figure 1 AUD USD Diagramm zeigt eine doppelte Spitze, die ideal für eine Put-Option ist. Source FX Trek Intellicharts. Basic Verwendung einer Währungs-Option Mit einem Blick auf Abbildung 1, wir Kann sehen, dass der Widerstand direkt unter dem Schlüssel liegt 1 0200 AUD USD Wechselkurs Anfang Februar 2011 Wir bestätigen dies durch die technische Doppel-Top-Formation Dies ist eine großartige Zeit für eine Put-Option Ein FX Trader schaut, um den australischen Dollar gegen die USA zu schließen Dollar kauft einfach eine einfache Vanille-Put-Option wie die unten. ISE Optionen Ticker Symbol AUM Spot Rate 1 0186 Long Position Kauf eines in der Geld-Put-Option 1 Vertrag 1. Februar 0200 120 Pips Maximum Loss Premium von 120 Pips. Profit Potenzial für diesen Handel Ist unendlich aber in diesem Fall sollte der Handel eingestellt werden, um bei 0 9950 die nächste große Unterstützungsbarriere für einen maximalen Gewinn von 250 Pips zu beenden. Debit Spread Trade Neben dem Handel einer einfachen Vanille-Option kann ein FX Trader auch eine Ausbreitung schaffen Handel Bevorzugt von Händlern, Spread Trades sind ein bisschen komplizierter, aber sie werden einfacher mit der Praxis. Die erste dieser Spread Trades ist die Debit-Spread auch bekannt als der Stier Call oder Bär hier setzen, ist der Trader zuversichtlich, der Wechselkurs s Richtung, aber will es ein bisschen sicherer mit ein wenig weniger Risiko zu spielen. In Abbildung 2 sehen wir eine 81 65 Support-Ebene, die in den USD-JPY-Wechselkurs Anfang März 2011 auftaucht. Figur 2 Eine Unterstützungsstufe taucht im März auf 2011 USD JPY pair. Source FX Trek Intellicharts. This ist eine perfekte Gelegenheit, um einen Stier Anruf zu verbreiten, weil das Preisniveau wird wahrscheinlich finden einige Unterstützung und ein Stier Anruf Debit-Spread würde so etwas aussehen. ISE Optionen Ticker Symbol YUK Spot Rate 81 75 Long Position Kauf eines in der Geldanruf Option 1 Vertrag März 81 50 183 Pips Short Position Verkauf einer aus der Geldanruf Option 1 Vertrag März 82 50 135 Pips Debit -183 135 -48 Pips der maximale Verlust. Gross Gewinnpotenzial 82 50 - 81 50 x 10.000 Einheiten pro Vertrag x 0 01 Pip 100 Pips. Wenn der USD JPY Wechselkurs quergeht 82 50, wird der Handel zu profitieren von 52 Pips 100 Pips 48 Pips Netto-Debit 52 Pips. Der Credit Spread Trade Der Ansatz ist Ähnlich für eine Kreditverbreitung Aber anstatt die Prämie zu bezahlen, schätzt der Währungsoptionspartner von der Prämie durch die Ausbreitung zu profitieren, während er eine Handelsrichtung beibehält. Diese Strategie wird manchmal als Stier gesetzt oder Bärnaufruf verbreiten Erfahren Sie mehr darüber Und andere Spreads in Option Spread Strategies. Now, lassen Sie sich zurück auf unsere USD JPY Wechselkurs Beispiel. Mit Unterstützung bei 81 65 und eine bullish Meinung des US-Dollars gegen den japanischen Yen, kann ein Händler eine Stier setzen Strategie in Ordnung Um irgendwelche Aufwärtspotenziale im Währungspaar zu erfassen So würde der Handel wie folgt abgebaut werden. ISE Optionen Ticker Symbol YUK Spot Rate 81 75 Short Position Verkauf in der Geldmenge Option 1 Vertrag März 82 50 143 Pips Long Position Kauf eines Out of Das Geld setzen Option 1 Vertrag März 80 50 7 Pips Kredit 143 - 7 136 Pips die maximale Gewinn. Potential Verlust 82 50 80 50 x 10.000 Einheiten pro Vertrag x 0 01 Pip 200 Pips 200 Pips 136 Pips Netto-Kredit 64 Pips maximale Verlust. As Jeder kann sehen, es ist eine große Strategie zu implementieren, wenn ein Händler ist bullish in einem Bärenmarkt Nicht nur ist der Trader von der Option Prämie, aber er oder sie ist auch die Vermeidung der Verwendung von echten Bargeld, um es zu implementieren. Both Sätze von Strategien Sind großartig für Richtungsspiele Für mehr über Richtungsspiele siehe Handel Forex mit einer direktionalen Strategie. Option Straddle Also, was passiert, wenn der Trader ist neutral gegen die Währung, sondern erwartet eine kurzfristige Änderung der Volatilität Ähnlich wie vergleichbare Equity-Optionen spielt, Devisenhändler konstruieren eine Option Straddle-Strategie Dies sind große Trades für das FX-Portfolio, um eine potenzielle Ausbruch bewegen oder lulled Pause in der Wechselkurs. Die Straddle ist ein bisschen einfacher im Vergleich zu Kredit-oder Debit-Spread Trades In a Straddle, der Trader weiß, dass ein Breakout bevorsteht, aber die Richtung ist unklar In diesem Fall ist es am besten, sowohl einen Anruf als auch einen Put zu kaufen, um den Breakout zu erfassen. Figure 3 zeigt eine große Straddle Chance. Der Zinssatz bei Die ein Depotinstitut in der Federal Reserve an eine andere Depotbank geleistet hat.1 Ein statistisches Maß für die Verteilung der Renditen für eine gegebene Wertpapier - oder Marktindex-Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie den US-Kongress, der 1933 als Bankgesetz verabschiedet wurde , Die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Gehaltsabrechnung bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Die US Bureau of Labor. The Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.Angebot auf einem Bankrott Unternehmen Vermögenswerte von einem interessierten Käufer gewählt durch die Bankrott Unternehmen Von einem Pool von Bietern. FINCAD hat 12 neue Devisen-spezifische Option Modelle zu Preis FX Optionen mit amerikanischen und europäischen Übung implementiert , Einschließlich Funktionen für Asiaten, Barriere, Doppelbarriere, Binär und Kombinationen davon Die unten aufgeführten Funktionen sind über die Funktion Finder, Foreign Exchange, FX Option Models zugänglich. Die Benutzerfreundlichkeit dieser neuen FX-Funktionen ergibt sich aus der Tatsache, dass Ihre Eingaben Und Ausgänge sind währungsbasiert statt FX-Rate basiert Das ist, man kann die Ergebnisse der neuen Funktionen unter Verwendung von Standard-Modellen wie aaBSG Black-Scholes Generalized replizieren, aber die Standard-Modell-Output-Eingaben erfordern weitere Manipulation, um währungsbasierte Ergebnisse zu erhalten. Foreign Exchange-Optionen Sind eine Alternative zur Weiterleitung von Verträgen bei der Absicherung einer FX-Exposition, da die Optionen es dem Unternehmen ermöglichen, von günstigen FX-Tarifbewegungen zu profitieren, während ein Terminkontrakt in der FX-Rate für eine zukünftige Transaktion einschließt. Natürlich ist diese Versicherung aus der Option nicht frei, während es ist Kostet nichts, um eine Forward-Transaktion einzugehen. Wenn die Preis-Devisen-Optionen, ist der Basiswert der Spot oder Devisentermingeschäft Wenn wir davon ausgehen, dass Wechselkurse folgen geometrischen Brownschen Bewegung gleichen Typ von stochastischen Prozess als Aktien, mit USD JPY als FX Rate, die Fremdwährung JPY ist analog zu einer Aktie, die eine bekannte Dividendenrendite bereitstellt, wobei der Inhaber der Fremdwährung eine Dividendenrendite erhält, die dem risikofreien Zinssatz in der Fremdwährung entspricht. Diese und andere Annahmen erlauben uns, generische Optionsmodelle zu nutzen , Wie zum Beispiel Black-Scholes, bei der Bewertung von FX-Optionen. Die FX-Funktionen, die unterhalb der Wertaufruf - oder Put-Optionen auf der Grundwährung aufgeführt sind, können entweder als primäre oder sekundäre Währung gewählt werden. Ist das Prinzip die primäre Sekundärwährung, Es handelt sich um den risikofreien Zinssatz der primären Sekundärwährung, der analog zur Dividendenrendite einer Aktie ist. Der beizulegende Zeitwert in der sekundären Primärwährung entspricht dann dem beizulegenden Zeitwert der entsprechenden Option auf der Aktie, vorausgesetzt, dass die Dividendenrendite, sofern die FX Rate der Basiswert wird als Sekundarstufe pro Primärprinzip pro Sekundarstufe angeführt. Für FX Barrieroptionen auf einer Grundwährung, die Rabatte liefert, ist der Rabatt immer in der anderen Währung Wenn das Prinzip die primäre Sekundärwährung ist, ist der Rabatt also in der Sekundäre Primärwährung Dies kann explizit durch die Rabatt-Währung ausgegeben werden. Diese Modelle finden Sie in den spezifischen Mathematik-Dokumenten für die unten aufgeführten FINCAD-Funktionen. Formulas Technische Details. FX-Optionen können verwirrend sein und benötigen manchmal ein wenig Extra gedacht, weil ein Kunde die Option ein CALL betrachten wird und ein anderer wird die gleiche FX-Option ein PUT betrachten. Es ist immer wichtig zu verstehen, was die erwartete Auszahlung ist, weil einmal die Auszahlung bekannt ist, dass die Eingaben zu den Optionsfunktionen klar sind Beispiel, wenn die Streiks Rate ist 1 45 CAD USD 1 45 CAD kauft 1 00 USD dann die Auszahlung für einen langen Anruf auf USD würde wie die Abbildung unten aussehen Denken Sie daran, dass ein Anruf auf USD ist das gleiche wie ein Put auf CAD, also wenn Die CAD-USD-Rate steigt auf 1 50, ein 1 45 PUT auf CAD ist in das Geld. Figure 1 Payoff für eine lange Aufruf auf USD. Um weiter zu erklären, haben wir das Recht, 1 USD für 1 45 CAD zu kaufen, was gleich ist Das Recht, 1 45 CAD für 1 USD zu verkaufen Wenn der CAD USD-Kurs bei 1 50 endet, würden wir die Option ausüben und 1 45 CAD im Austausch für 1 USD verkaufen und könnte sofort einen 1 USD für 1 50 CAD um einen Gewinn auszahlen Von 0 05 CAD. FINCAD Funktionen. Europäische und amerikanische Übung. Bestättern Fair Value und Risiko-Statistiken für eine europäische Ausübung Devisen-Option. Bestätten Fair Value und Risiko-Statistiken für eine amerikanische Ausübung Devisenoption. Asian durchschnittlichen Preis. Bestätten Fair Value und Risiko Statistiken für eine asiatische Devisenoption. Barrier Single-und Doppel-europäischen und amerikanischen Übung. Bestätten Fair Value und Risiko-Statistiken für eine europäische Übung einzigen Barriere Devisen-Option Sowohl Call-und Put-Optionen können bewertet werden, und alle Arten von Barriere up-and - In, up-and-out, down-and-in, down-and-out werden unterstützt. Kalkulieren Fair Value und Risiko-Statistiken für eine amerikanische Übung einzigen Barriere Devisen-Option Wie im europäischen Fall können sowohl Call-und Put-Optionen sein Geschätzt und alle Arten von Barrieren up-and-in, up-and-out, down-and-in, down-and-out werden unterstützt. Kalkulieren Fair Value und Risiko-Statistiken für eine doppelte Barriere American European Übungs-Devisen-Option entweder Ein Anruf oder Put Dies ist eine doppelte Knock-out Barrier Option anfangs der Inhaber besitzt einen Anruf oder Binär-Option, aber wenn zu irgendeinem Zeitpunkt entweder Barriere verletzt wird, ist die Option verloren oder ausgeklopft. Kalkuliert Fair Value und Risiko-Statistiken für Eine doppelte Barriere American European Übung mit binäre Auszahlung Devisen-Option entweder ein Anruf oder put Dies ist eine doppelte Knock-out Barriere Option zunächst der Inhaber besitzt einen Anruf oder Binär-Option, aber wenn zu irgendeinem Zeitpunkt entweder Barriere verletzt wird, ist die Option Verloren oder ausgeknallt. Binär digital. Bestätigt den beizulegenden Zeitwert und die Risikostatistik für eine binäre Devisenoption. Kalkuliert den beizulegenden Zeitwert und die Risikostatistik für eine binäre Barriere-Devisenoption mit einer Auszahlung eines festen Geldbetrages, wenn die Barriere verletzt wird Oder gar nichts, wenn die Barriere niemals verletzt wird Sowohl up-and-in als auch Down-and-In-Optionen können bewertet werden. Berechnet Fair Value und Risiko-Statistiken für eine binäre Barriere Devisen-Option mit einer Auszahlung einer festen Menge an Bargeld, Wenn die Barriere nicht berührt wird oder nichts, wenn die Barriere berührt wird Beide up-and-out und down-and-out Optionen können bewertet werden. Berechnet Fair Value und Risiko-Statistiken für eine binäre Barriere Devisen-Option mit einer Auszahlung von a Feste Geldmenge, wenn die Barriere berührt wird und die Option im Geld nach Ablauf oder nichts ist, sonst können sowohl up-and-in als auch down-and-in-Optionen bewertet werden. Berechnet den beizulegenden Zeitwert und die Risikostatistik für eine binäre Barrier Devisen-Option mit einer Auszahlung von einem festen Geldbetrag, wenn die Barriere nicht berührt wird und die Option ist in das Geld nach Ablauf oder nichts, sonst Sowohl up-und-out-und Down-and-out-Optionen können bewertet werden. Root Finding Functions. Some dieser FINCAD-Funktionen haben ihre inverse Wurzel-Finding-Versionen. Dieses ix i mplied x, wobei x irgendwelche Eingabeparameter-Funktionen finden Sie den Wert eines beliebigen Eingabeparameters für einen gegebenen Wert einer Ausgabestatistik Weitere Details finden Sie im Allgemeine Wurzel Finding ix Funktionen FINCAD Mathe Referenzdokument. Description of Outputs. Options auf Währung kann etwas verwirrend sein, um vor allem auf jemanden, der nicht an die Terminologie des Marktes, vor allem mit den Einheiten verwendet. In diesem Beitrag werden wir brechen die Schritte zur Preisgestaltung einer FX-Option mit ein paar verschiedenen Methoden Eins ist die Verwendung der Garman Kohlhagen Modell, das eine Erweiterung der Black Scholes Modelle für FX und die andere ist, Black 76 verwenden und Preis die Option als Option auf eine Zukunft Wir können Auch Preis diese Option entweder als Call-Option oder als Put-Option. Wir re nehmen Sie eine Option Pricer, um diese Berechnungen zu tun Sie können eine kostenlose Testversion von ResolutionPro für diesen Zweck herunterladen. Put Option auf GBP, Call-Option auf USD. Valuation Datum 24. Dezember 2009.Fälligkeit Datum 7. Januar 2010.Spot Preis per Dez 24 1 599. Ausübungspreis 1 580.Volatilität 10.GBP Risikofreier Zinssatz 0 42.USD Risikofreier Zinssatz 0 25.Nicht 1.000.000 GBP. Put Option Auf FX Beispiel. Zuerst sehen wir uns die Put-Option Der aktuelle Spot-Preis der Währung ist 1 599 Das bedeutet 1 GBP 1 599 USD Also muss der USD GBP-Satz unter den Streik von 1 580 fallen, damit diese Option vorliegt - die Geld. Wir setzen nun die Eingaben oben in unsere Option Pricer Hinweis unsere Preise oben sind jährlich zusammengesetzt, Act 365 Obwohl in der Regel diese Preise als einfaches Interesse zitiert werden, Act 360 für USD, Act 365 für GBP und wir d müssen Verwandeln sie in was auch immer Compounding Daycount unser Pricer verwendet Wir verwenden einen Gereralized Black Scholes Pricer, das ist das gleiche wie Garhman Kohlhagen bei Verwendung mit FX inputs. Our Ergebnis ist 0 005134 Die Einheiten des Ergebnisses sind die gleichen wie unsere Eingabe, die USD ist GBP So, wenn wir mehrfach durch unser fiktives in GBP erhalten, erhalten wir unser Resultat in USD, während die GBP-Einheiten auszählen. 005134 USD GBP x 1.000.000 GBP 5,134 USD. Call-Option auf FX-Beispiel. Jetzt lassen Sie das gleiche Beispiel wie ein Anruf laufen Option Wir invertieren unseren Spot-Preis und Übung zu GBP USD anstatt USD GBP. This Zeit die Einheiten sind in GBP USD Um das gleiche Ergebnis in USD zu bekommen, haben wir mehrere 0 002032 GBP USD x 1.580.000 USD die fiktiven in USD x 1 599 USD GBP aktueller Spot 5,134 USD. Hinweis in den Inputs zu unserem Pricer, verwenden wir jetzt die USD-Rate als Inland und GBP als Foreign. Der Schlüsselpunkt dieser Beispiele ist, zu zeigen, dass es immer wichtig ist, die Einheiten Ihrer Eingaben zu betrachten Wie das bestimmt wird, wie man sie in die Einheiten umwandelt, die Sie benötigen. FX Option auf zukünftiges Beispiel. Unser nächstes Beispiel ist, die gleiche Option wie eine Option auf eine Zukunft mit dem Black 76 model. Our Vorwärtspreis für die Währung am Verfall zu vergeben Datum ist 1 5991.Wir werden dies als unser Basiswert in unserem Black Option Pricer. We erhalten das gleiche Ergebnis, wenn wir mit den Black-Scholes Garman Kohlhagen Modelle 5,134 USD. Für Details über die Mathematik hinter diesen Modellen bitte sehen. Learn mehr Über die Unterstützung der Unterstützung für Devisenderivate. Most Popular Posts.